Ratio de liquidité
La liquidité générale compare ce que la société peut transformer en argent dans l'année à ce qu'elle doit payer dans l'année.
Formule
Les codes sont ceux des schémas de comptes annuels de la Banque nationale de Belgique ; ce sont ceux qu'Idonis utilise pour chaque fiche.
Comment le lire
Au-dessus de 1, les actifs à court terme couvrent les dettes à court terme ; en dessous, la société dépend de ses rentrées futures ou de nouveaux financements pour payer ses échéances.
Un ratio très élevé n'est pas forcément meilleur : il peut refléter une trésorerie oisive ou des stocks lents.
Les stocks se vendent plus lentement que les créances ne se payent : la liquidité « restreinte » les exclut. Comparez au secteur, le commerce vivant avec plus de stocks que les services.
Ratio de liquidité : médianes des principaux secteurs belges
Calculé par IdonisSur l'exercice 2024, pour les secteurs qui comptent le plus de sociétés : un quart des sociétés sous le 1er quartile, la moitié sous la médiane, trois quarts sous le 3e quartile.
| Secteur | 1er quartile | Médiane | 3e quartile | Sociétés |
|---|---|---|---|---|
| Activités des sièges sociaux et conseil de gestion | 0,81 | 1,79 | 3,98 | 49 422 |
| Activités immobilières | 0,24 | 1,00 | 2,56 | 47 289 |
| Travaux de construction spécialisés | 1,05 | 1,67 | 3,03 | 46 440 |
| Commerce de détail | 0,84 | 1,38 | 2,58 | 42 326 |
| Activités pour la santé humaine | 1,30 | 2,98 | 6,38 | 39 251 |
| Commerce de gros | 0,93 | 1,53 | 2,99 | 33 978 |
| Programmation, conseil et autres activités informatiques | 1,10 | 2,12 | 4,34 | 25 494 |
| Activités de services financiers, hors assurance et fonds de pension | 0,34 | 1,16 | 3,44 | 24 018 |
| Activités de service de restauration | 0,46 | 1,01 | 1,90 | 23 898 |
| Activités juridiques et comptables | 1,04 | 1,93 | 4,03 | 20 437 |
Médianes calculées par Idonis sur les comptes annuels déposés à la Banque nationale, toutes tailles confondues. C'est le même panel qui sert de repère sectoriel dans chaque fiche. Les sociétés belges par secteur d'activité →
Questions fréquentes
Comment calculer le ratio de liquidité d'une société belge ?
Additionnez les stocks (3), les créances à un an au plus (40/41), les placements de trésorerie (50/53), les valeurs disponibles (54/58) et les comptes de régularisation d'actif (490/1), puis divisez par les dettes à un an au plus (42/48) augmentées des comptes de régularisation de passif (492/3).
Quel est un bon ratio de liquidité ?
Autour de 1 ou plus, selon le secteur. Le tableau de cette page donne la médiane et les quartiles des principaux secteurs belges.
Liquidité générale et liquidité restreinte, quelle différence ?
La liquidité restreinte (ou « quick ratio ») retire les stocks du numérateur : elle ne compte que les créances, les placements et la trésorerie.